馬多夫騙局是標準的《龐氏騙局》手法，也就是將比較晚投入資金者的錢，分給比較早期加入的投資人，創造出投資獲利的假象，只要有人繼續投資，整起龐氏騙局就能繼續運作，由於馬多夫擁有許多頭銜，包含前那斯達克董事會主席，很容易讓政商名流上當，為了讓整起事件能夠順利運作，馬多夫刻意創造出許多讓投資人不容易產生懷疑的情境，例如投資報酬率僅在水準之上或與水準持平，但相對市場的投資表現，馬多夫的公司創造出來的投資報酬率更趨穩定，甚至在 2000 年網路泡破的時期，馬多夫的公司所仲介的股票也沒有大跌，這樣的穩定型投資績效，吸引越來越多機構與投資人加入。馬多夫也會對加入的投資人繼續洗腦以獲取投資人的信任，例如寄給投資人虛假的投資獲利報表，但根本沒有投資人會仔細去精算是否有問題，而且為了提高投資人對於加入馬多夫的公司投資興趣，刻意創造出不是一般人就能投資的假象，投資人認為能被選中獲得投資的資格是非常榮幸的，也因此讓絕大多數的投資人只要一但投入馬多夫騙局之中，幾乎都不會把錢贖回，因為投資人深怕一但贖回就很難再有機會可以投資進去，而且在整起騙局爆發之前，獲利還算蠻穩定的。
伯納德馬多夫其實是一位相當聰明的人才，大學畢業的時候就用他擔任救生員所存的錢，創辦了自己的公司，伯納德馬多夫投資證券公司，到了 80 年代，馬多夫的公司甚至成為過最大獨立證券交易公司，但他動了歪腦筋，策劃一起《龐氏騙局》架構的違法吸金計畫，開始利用自己的人脈與頭銜，尋找詐騙對象，範圍從美國擴大至歐洲及其它地區，吸金超過五百億美元，直到 2008 年金融海嘯發生，有投資人想要贖回 70 億美元的資金，伯納德馬多夫當時所控的資金根本無法讓投資人贖回這麼多錢，整起馬多夫騙局才爆發，伯納德馬多夫向自己的兒子坦承犯罪，由其兒子舉發，最終被判入獄服刑。